Nociones de análisis técnico

En el siguiente reportaje veremos los patrones más importantes y las nociones sobre análisis técnico para tener en cuenta.

Doble Suelo W

• El doble suelo es un patrón gráfico alcista que tiene forma de «W». El precio forma sucesivamente dos valles (mínimos) aproximadamente en el mismo nivel, poniendo de manifiesto un soporte importante.
• Este patrón gráfico indica la intención de los inversores de no dejar el precio alcance nuevos mínimos y la determinación de hacer cambiar la tendencia en curso.
• Este patrón gráfico también puede producirse en forma de «WV» o «Triple suelo».
• Cuando se valida el patrón en doble suelo (ruptura alcista de la línea de cuello), es frecuente que el precio realice un pullback en el soporte por encima de la línea de cuello antes de alcanzar el objetivo de la figura

Estadísticas:

• En el 70 % de los casos, el movimiento tras un doble suelo es alcista.
• En el 67% de los casos, el objetivo de la figura en doble suelo se alcanza cuando se rompe la línea de
cuello.
• En el 97 % de los casos, el movimiento alcista continúa en la ruptura de la línea de cuello de la figura en
doble suelo.
• En el 59% de los casos, tras la salida, el precio realiza un pullback en el soporte por encima de la línea de
cuello de la figura en doble suelo.
• Lo contrario a un doble suelo será un doble techo.

Doble Techo M

• El doble techo es un patrón gráfico bajista que tiene forma de «M». El precio realiza sucesivamente dos crestas aproximadamente al mismo nivel, poniendo de manifiesto una resistencia importante.
• Este patrón gráfico indica la intención de los inversores de no dejar que el precio alcance nuevos máximos y su determinación de hacer cambiar la tendencia en curso.
• Este patrón gráfico también puede producirse en forma de «Triple techo».

Estadísticas:

• En el 75% de los casos, el movimiento tras un doble techo es bajista.
• En el 83% de los casos, el precio rompe la línea de cuello de la figura en doble techo.
• En el 71% de los casos, el objetivo de precio de la figura en doble techo se alcanza cuando se rompe la línea de cuello.
• En el 83% de los casos, el movimiento bajista continúa en la ruptura de la línea de cuello de la figura en doble techo.
• En el 61% de los casos, tras la salida, el precio realiza un pullback en la resistencia por encima de la línea de cuello de la figura en doble techo.

Banderín ( Pennant)

El banderín (o pennant) es un patrón gráfico de continuación que se parece mucho al triángulo simétrico,
aunque sus características son diferentes.
• Este patrón gráfico aparece generalmente a continuación de un movimiento brusco, al alza o a la baja.
• La duración de un banderín es corta, dependiendo del timeframe.
• La dirección de la salida de una figura en banderín depende del movimiento que la ha precedido. La formación del banderín puede, por tanto, producirse tanto en una tendencia alcista como bajista.
• Cuanto más fuerte es el movimiento que ha precedido la formación del banderín, más fuerte será el movimiento tras la salida del banderín.
• Un banderín con una base estrecha es más eficaz que un banderín con una base ancha
• Un banderín es más fuerte si no hay falsas rupturas (salidas falsas del patrón).
• Los pullbacks después de la salida del banderín son nefastos para el rendimiento del patrón.

Estadísticas:

• En el 90 % de los casos, el banderín es un patrón de continuación.
• En el 55 % de los casos, se alcanza el objetivo de precio de la figura en banderín. En el 16 % de los casos, el precio realiza un pullback en el banderín tras la salida.

Cup & Handle (La famosa taza)

• El patrón gráfico en taza con asa es un patrón de continuación formado por dos valles redondeados; el primero mucho más profundo y más ancho que el segundo.
• Los bordes de la taza y del asa se alinean sobre una misma línea recta de resistencia horizontal. Esta línea se llama línea de cuello de la figura en taza con asa.
• El objetivo de la figura en taza con asa se calcula comparando la altura de la taza con el punto de ruptura del asa.
• No obstante, según los estudios de T. Bulkowki, es recomendable tomar como referencia únicamente la mitad de la altura de la taza.

El inventor de esta figura, William J. O’Neil, nos dice que el objetivo de alza de este patrón gráfico es muy elevado y que es preciso esperar para beneficiarse del movimiento en su conjunto. De hecho, esta figura es un patrón de continuación importante que ofrece un alto potencial a largo plazo.

Estadísticas

En el 79 % de los casos, la ruptura de una figura en taza con asa es alcista.
• En el 73 % de los casos, se alcanza el objetivo de la figura en taza con asa (mitad de la altura de la taza), tras la ruptura de la línea de cuello.
• En el 74% de los casos, el precio realiza un pullback en el soporte sobre la línea de cuello.

Triángulo ascendente

El triángulo ascendente es un patrón gráfico de continuación alcista. La figura está formada por dos líneas rectas convergentes.
• La primera recta es una diagonal alcista que hace de soporte, también llamada «línea de soporte del triángulo ascendente».
• La segunda recta es una resistencia horizontal, también llamada «línea de resistencia del triángulo ascendente».
• El triángulo ascendente se confirma/valida si hay oscilación entre las dos rectas.
• Cada una de estas rectas debe ser tocada como mínimo dos veces para validar el patrón.
• Una línea se dice válida si el precio la toca como mínimo tres veces en el soporte o en la resistencia.
• Esto implica que la figura en triángulo ascendente se considera válida si el precio toca como mínimo tres veces la línea de soporte y dos veces la línea de resistencia (o como mínimo dos veces la línea de soporte y tres veces la línea de resistencia).

Estadísticas

En el 62 % de los casos, la ruptura es alcista.
• En el 75% de los casos, el triángulo ascendente es un patrón de continuación.
• En el 75 % de los casos, se alcanza el objetivo de precio del triángulo, cuando la resistencia se rompe al alza (salida del triángulo ascendente).
• En el 60% de los casos, tras la salida, el precio realiza un pullback en el soporte sobre la línea de resistencia del triángulo.

• En el 25 % de los casos, el precio hace aparecer falsas rupturas de líneas, o falsas salidas del triángulo.
• Lo contrario seria triangulo descendente

Bandera Ascendente

• La bandera ascendente (flag) es un un patrón gráfico de continuación. La bandera está formada por dos rectas alcistas paralelas que forman un rectángulo. Por tanto, se orienta en sentido inverso a la tendencia que consolida. Al contrario que un canal alcista, esta figura es a muy corto plazo y marca la necesidad de los vendedores de hacer una pausa.
• La formación de la bandera ascendente se produce en una tendencia bajista. Esta pausa suele producirse a medio camino del movimiento.

Estadísticas

• en el 87 % de los casos, hay una salida bajista;
• en el 90 % de los casos, se trata de un patrón de continuación;
• en el 62 % de los casos, se alcanza el objetivo del patrón;
• en el 10 % de los casos, se produce un pullback en el soporte.

Estrategia clásica

• Entrada: abrir una posición short en la ruptura de la línea inferior
• Stop: el stop se coloca por debajo del último máximo
• Objetivo: objetivo teórico de la figura
• Ventaja: el movimiento en caso de salida bajista suele ser fuerte
• Inconveniente: al no alcanzarse con frecuencia el objetivo (el 62 % de los casos), es preciso determinar objetivos de precio adecuados.

Estrategia agresiva

• Entrada: abrir posición short en un punto de contacto con la resistencia de la bandera a partir del tercer punto de contacto.

• Stop: el stop se coloca por encima del último máximo que se acaba de producir
• Objetivo: objetivo teórico de la figura
• Ventaja: la salida es bajista en el 87 % de los casos
• Inconveniente: la ruptura bajista todavía no está confirmada
• Lo contrario sería bandera descendente.

Bandera descendente

• La bandera descendente (bearishflag) es un patrón gráfico de continuación.
• La bandera está formada por dos rectas bajistas paralelas que forman un rectángulo.
• Por tanto, se orienta en sentido inverso a la tendencia que consolida.
• Al contrario que un canal bajista, esta figura es a muy corto plazo y marca la necesidad de los compradores de hacer una pausa.
• La formación de la bandera descendente se produce en una tendencia alcista. Esta pausa suele producirse a medio camino del movimiento.
• Cuanto más fuerte sea el movimiento que precede a la formación de la bandera, más fuerte será el movimiento que sigue a la ruptura alcista.

• El rendimiento de una bandera es mucho menos importante cuando su orientación es en la dirección de la tendencia
• Una bandera con las rectas próximas entre sí es más eficaz que una bandera con las rectas separadas
• Una bandera es más fuerte si no hay falsas rupturas

Estadísticas

• en el 87 % de los casos, hay una salida alcista;
• en el 90 % de los casos, se trata de un patrón de continuación;
• en el 62 % de los casos, se alcanza el objetivo del patrón;
• en el 10 % de los casos, se produce un pullback en la resistencia

Opciones con Riesgos:

Estrategia clásica

• Entrada: abrir una posición larga en la ruptura de la línea superior
• Stop: el stop se coloca por debajo del último mínimo
• Objetivo: objetivo teórico de la figura
• Ventaja: el movimiento en caso de salida alcista suele ser fuerte
• Inconveniente: al no alcanzarse con frecuencia el objetivo (el 62 % de los casos), es preciso determinar objetivos de precio adecuados.

Estrategia agresiva

• Entrada: abrir posición long en un punto de contacto con el soporte de la bandera a partir del tercer punto de contacto
• Stop: el stop se coloca por encima del último mínimo que se acaba de hacer
• Objetivo: objetivo teórico de la figura
• Ventaja: la salida es alcista en el 87 % de los casos
• Inconveniente: la ruptura alcista todavía no está confirmada

Cabeza Hombo HCH

El patrón gráfico de hombro-cabeza-hombro (HCH) (o como se le llama más comúnmente «cabeza y hombros») es un patrón de cambio de tendencia.
• Este patrón gráfico es sin duda el más conocido de los inversores y es ahí donde reside su éxito.
• El principio del patrón es idéntico al de un triple techo, con la excepción de que el segundo pico es más alto que los otros dos.
• En teoría, la altura de los dos hombros debe ser idéntica y la línea de cuello debe ser horizontal.
• En la práctica, con frecuencia ocurre que los dos hombros no tengan la misma altura, o que la línea de cuello sea ascendente o descendente (según la forma de los hombros de la figura).El patrón de cabeza y hombros solo se valida definitivamente en la ruptura de la línea de cuello.
• El objetivo de precio es igual a la altura entre la línea de cuello y el pico de la cabeza, referida por debajo
de la línea de cuello.

Estadísticas:

En el 93 % de los casos, la salida de la figura cabeza y hombros es bajista.
• En el 63 % de los casos, se alcanza el objetivo de la figura cabeza y hombros cuando se rompe la línea de cuello.
• En el 96 % de los casos, el movimiento alcista continúa después de la ruptura de la línea de cuello.
• En el 45 % de los casos, tras la salida, el precio realiza un pullback en la resistencia por encima de la línea de cuello de la figura cabeza y hombros.

Su opuesta es la figura Cabeza y Hombros Invertidos HCHi

Estadísticas

En el 98 % de los casos, la salida de la figura cabeza y hombros invertida es alcista.
• En el 74 % de los casos, se alcanza el objetivo de la figura cabeza y hombros invertida cuando se rompe la línea de cuello.
• En el 97 % de los casos, el movimiento alcista continúa después de la ruptura de la línea de cuello.
• En el 52 % de los casos, tras la salida, el precio realiza un pullback en el soporte por encima de la línea de cuello de la figura cabeza y hombros invertida-

* Bibliografía: información basada en CentralCharts