Generando ideas en empresas SaaS

Con este artículo queremos que entendáis algunos de los análisis y herramientas que usamos en BolsaZone para generar ideas. Luego vienen todo el trabajo detallado de análisis y finalmente, proponemos las ideas que más nos gustan, con el servicio de alertas y el servicio de carteras de medio/largo plazo.

SaaS significa Software as a Service. Empresas de software que lo venden como un servicio. Son muy interesantes para invertir por los siguientes motivos:

  • Potencial de crecimiento
  • Altos márgenes brutos
  • Una vez alcanzan velocidad de crucero, se añaden más usuarios, con muy poco coste adicional
  • Alta retención de usuarios = recurrencia de los ingresos

¿Cuáles son las que más han crecido en ventas con información del último trimestre reportado?

¿Cuáles tienen un margen bruto más alto?

Sin embargo, al verlas así vemos que algunas están creciendo poco. Vamos a profundizar todavía más: Empresas que crezcan más de un 30% en ventas y que tengan un margen alto:

Vamos a ser más restrictivos, que crezcan por encima del 45% ordenadas desde el margen más alto al más bajo:

Márgenes por encima del 75%, ordenadas por crecimiento de ventas descendente:

Pero muchas de este sector todavía no generan mucha caja. Vamos a mirar las que generan más flujos de caja libre y que estén creciendo al menos un 15% anual:

También hay que poner algún indicador para ver si las empresas están valoradas muy alto o muy bajo…. Por ejemplo, aquí las ordenamos por el PS (Price to Sales Ratio) desde la más baja a hacia arriba…

Y finalmente, uniendo una valoración baja (PS menor que 10) pero que estén creciendo mucho en ventas:

Esto es solamente el principio del trabajo… Luego viene mucho más…. Pero para eso tienes el servicio BolsaZone

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