Análisis de Sanderson Farms Incorporated, una empresa avícola con altos beneficios esperados

Sanderson Farms Incorporated

Sanderson Farms Incorporated es una compañía fundada durante el año 1047 con sede en la ciudad de Laurel, en Mississippi, que se dedica a la producción, comercialización y distribución de pollos frescos, congelados y preparados en todos los Estados Unidos. La entidad comercializa el pollo envasado en hielo, envasado en frío, envasado a granel y congelado bajo la marca Sanderson Farms.

Sanderson Farms Incorporated cotiza en el mercado norteamericano Nasdaq bajo el tícker $SAFM desde el día 20 de mayo del año 1987 a un precio de 13,80 $. Actualmente, tiene un precio de 200,00 $ (cierre del día 27 de mayo) y capitaliza 4,46 billones de dólares. Tiene un total de 22,3 millones de acciones en circulación. Tiene más de 17.000 personas trabajando para la compañía.

Un negocio único dedicado a los pollos, aunque con adaptación al producto cocinado

Sanderson Farms Incorporated es un productor avícola estadounidense con sede en el estado de Mississippi que ocupa el tercer puesto avícola en el país. Cabe destacar que la entidad fue fundada durante el año 1947 por D.R. Sanderson.

La granja avícola produce todo tipo de mercancía lista para el consumo humano relacionadas con el pollo. Cabe destacar que sacrifican 13,65 millones de pollos por semana, procesando durante todo el año 2020 más de 4,80 billones de libras de carne.

Sanderson Farms Incorporated pollo

La sociedad cotizada también ofrece productos cárnicos acabados, además de carnes frescas. Esta línea de negocio es realmente importante debido a que la línea del consumidor va más hacia la compra de recetas concluidos que productos frescos, por lo que es una línea de ingresos de futuro.

La entidad tiene plantas de pollos en los estados de Misisipi, Luisiana. Texas, Georgia y Carolina del Norte, donde empleó a más de 17.000 personas durante todo el año 2021.

Unas finanzas de crecimiento a causa de la inflación, pero que retrocederán por la normalización en precios

Los ingresos de Sanderson Farms Incorporated han crecido un 43,60% entre los 3,34 billones de dólares del año 2017 hasta los 4,79 billones de dólares durante el 2021 mientras que entre los años 2018 y 2021 registraron una subida del 48,00% después de decrecer entre el 2017 y el 2018 un 3,20%. Sin embargo, han conseguido remontar el vuelo y tener un continuo avance entre los últimos cuatro años, destacando la aceleración registrada entre el 2020 y el 2021, que han aumentado las ventas un 34,65%, motivado por la alta inflación que se está viviendo en la economía estadounidense y en la subida del precio de los pollos. Por otra parte, el beneficio bruto ha aumentado un 41,49% al pasar de 641,54 millones de dólares hasta los 907,76 millones de dólares, lo que demuestra el corto margen que tiene el negocio al que se dedican. Cabe destacar que durante los años 2017 y 2020 han registrado caídas en las ganancias brutas a pesar de aumentar en ingresos desde el 2018 hasta el 2020. Por último, el beneficio neto ha ido decreciendo entre los años 2017 y 2020 al pasar desde los 270,75 millones de dólares hasta los 28,27 millones de dólares. Sin embargo, han conseguido repuntar en este dato financiero durante el año 2021 al registrar 455,09 millones de dólares, que corresponde a un ascenso del 62,67% desde el 2017.

Sanderson Farms Incorporated finanzas

Sanderson Farms Incorporated pasará de facturar 4,79 billones de dólares durante el año 2021 hasta los 6,40 billones de dólares en el ejercicio fiscal del 2022, lo que corresponde a un crecimiento del 33,42%. Sin embargo, esta subida no continuará en el largo plazo, ya que entre los años 2022 y 2024 decrecerán un 25,58% hasta los 4,76 billones de dólares. Este dato vendrá motivado por la bajada en el precio del pollo debido al retroceso y estabilidad en los datos inflacionarios. Por otra parte, el EPS tendrá una aceleración del 124% hasta los 45,70 $ durante el año 2022 desde los 20,40 $ del 2021, para después comenzar a bajar entre los años 2022 y 2024 hasta los 18,40 $. No es algo positivo este descenso en los beneficios, aunque si será positivo ver cuáles son las políticas de inversión que siguen durante los próximos ejercicios fiscales para aprovechar el flujo de caja libre que van a generar por los altos beneficios ofrecidos por el alto precio del pollo.

El EBITDA crecerá un 114% entre los años 2021 y 2022 al pasar de 767 millones de dólares hasta los 1,64 billones de dólares. Por otra parte, el descenso comenzará a ser una realidad para acabar el 2024 con un EBITDA inferior al del actual ejercicio fiscal.

La valoración EV/EBITDA descenderá significativamente debido al aumento en los beneficios y las ventas, por lo que es probable que las acciones registran una revalorización importante para que el valor de mercado corresponda con la realidad de las finanzas. Sin embargo, no será algo de largo plazo debido a que los analistas pronostican que retrocederán en las métricas financieras.

Período fiscal2021202220232024
Ventas netas4.7996.4036.2614.765
EPS20,4045,7024,8018,40
EBITDA7671.647910444
EV/EBITDA4,94x1,90x3,34x7,12x

El director ejecutivo ocupa la cuarta posición para mantener su poder en la compañía que lidera

Actualmente, los trece máximos accionistas son dueños del 49,41% de las acciones. Cabe destacar que BlackRock Incorporated, una de las firmas más grandes del mundo dedicadas a la gestión de activos, ocupa la primera posición al poseer el 11,33% mientras que The Vanguard Group Incorporated, el competidor del primer accionista, ocupa la segunda posición debido a que es dueño de 2,08 millones de acciones. Por otra parte, Joe Sanderson, el director ejecutivo de la firma, es dueño del 3,44% de la entidad, siendo el cuarto máximo accionista. Por último, Bill & Melinda Gates Foundation Asset Trust se encuentran entre los máximos accionistas al poseer el 2,35%.

Las fluctuaciones de compras y ventas tienen un tono mixto, aunque destaca que el director ejecutivo ha vendido algo más del 7% de su posición. Por otra parte, Alpine Associates Advisors y Renaissance Technologies LLC tienen los principales porcentajes de compra mientras que Nuance Investments LLC es el que más ha vendido.

Sanderson Farms Incorporated maximos accionistas

Unos analistas ciertamente pobres en la recomendación mientras el precio llega al objetivo

Los analistas que siguen las finanzas y la cotización de Sanderson Farms Incorporated ascienden hasta los trece profesionales, ofreciendo una recomendación media del 2,60 en una escala donde uno es compra fuerte y donde cinco es venta. Asimismo, trece piensan que es momento de mantener las acciones mientras que tres le dan bajo rendimiento y uno está vendiendo.

El precio medio objetivo se encuentra en la zona de los 203,00 $, la misma zona donde se encuentran los más optimistas y los más pesimistas.

Un gráfico a punto de romper máximos históricos tras demostrar fuerza relativa en comparación con el mercado

La cotización de Sanderson Farms Incorporated ha estado formando desde el colapso del COVID-19 hasta la actualidad un patrón de cup with handle o taza con asa, uno de los más potentes a nivel de análisis técnico. Cabe destacar que en caso de romper al alza con aumento de volumen la zona de los 200,00 $, justamente donde se encuentra al cierre del viernes, podría tener un rally bursátil importante. Se puede observas cómo la pasada semana acabó con un pico de volumen, por lo que esta semana es clave para ver si decide empezar la fuerte tendencia alcista que parece estar esperando.

Sanderson Farms Incorporated analisis tecnico

Deja una respuesta

Últimas Publicaciones