Análisis de Prologis Incorporated, una empresa inmobiliaria que lidera el sector

Prologis Incorporated

Prologis Incorporated es una empresa líder mundial en bienes raíces logísticos con un enfoque en mercados de alta barrera y alto crecimiento. Cabe destacar que la entidad poseía a novecientos ochenta y cuatro millones de pies cuadrados en diecinueve países a fecha de 31 de diciembre de 2020. Asimismo, arrienda modernas instalaciones logísticas a una base diversa de aproximadamente 5.500 clientes, principalmente divididos en las categorías de negocio a negocio, y cumplimiento minorista/en línea.

Prologis Incorporated cotiza en el mercado norteamericano NYSE bajo el tícker $PLD desde el día 24 de noviembre del año 1997 a un precio de 23,00 $. Actualmente, tiene un precio de 118,34 $ (cierre del día 10 de noviembre) y capitaliza 109,26 billones de dólares. Tiene un total de 923,3 millones de acciones en circulación. Tiene más de 2.050 personas trabajando para la compañía.

Un negocio recientemente diversificado para liderar la industria inmobiliaria al rededor del mundo

Prologis Incorporated es un fideicomiso de inversión inmobiliaria con sede en San Francisco, California, que invierte en instalaciones logísticas. La compañía se formó a través de la fusión de AMB Property Corporation y Prologis en junio de 2011, lo que convirtió a Prologis en la compañía inmobiliaria industrial más grande del mundo. Según The Economist, su estrategia de negocio se centra en almacenes que se encuentran cerca de enormes áreas urbanas donde la tierra es escasa. Cabe destacar que Prologis comenzó a expandir su negocio no inmobiliario, Essentials, en 2022, ofreciendo a los clientes energía solar, sistemas de estanterías, carretillas elevadoras, generadores y otros equipos tecnológicos logísticos para su compra.

Prologis Incorporated negocio

Desde el año 2016, la compañía ha publicado libros, además de su propia investigación de mercado, incluyendo el indicador de negocio industrial/trimestral y el índice anual de renta logística de Prologis. Por otra parte, en septiembre de 2017, en asociación con OPxford Economic Papers, la compañía determinó que se transfirieron bienes por valor de 1,3 billones de dólares a través de sus edificios anualmente, y que la compañía y sus clientes tuvieron un impacto económico anual total de 200 mil millones de dólares. LA compañía comenzó a publicar una serie de informes especiales sobre el impacto industrial de la pandemia de COVID-19 a principios de 2020.

Un futuro prometedor en las partes de ingresos y EBITDA, aunque el EPS descenderá progresivamente

Los ingresos de Prologis Incorporated han pasado de 2,86 billones de dólares durante el año 2017 hasta los 5,16 billones de dólares en el ejercicio fiscal de 2021, lo que corresponde a un crecimiento del 80,15% además de haber conseguido una tasa CAGR del 15,85%. Asimismo, el aumento mayor anual se registró entre los años 2019 y 2020 al pasar de 3,53 billones de dólares hasta los 4,73 billones de dólares, que corresponde a un aumento del 33,99%. Por otra parte, el beneficio neto ha pasado de 1,65 billones de dólares durante el año 2017 hasta los 2,93 billones de dólares en el 2021, lo que corresponde a una subida del 77,57% además de una tasa CAGR del 15,44%. Sin embargo, entre los ejercicios de 2017 y 2020 este dato financiero ha bajado un 10,30%, además de una tasa CAGR del (3,56)%, al pasar de 1,65 billones de dólares durante el 2017 hasta los 1,48 billones de dólares en el 2020. En cuanto al mayor crecimiento, la empresa consiguió subir un 98,45% las ganancias netas entre los años 2020 y 20121.

Prologis Incorporated finanzas pasadas

Los ingresos de Prologis Incorporated pasarán de 5,16 billones de dólares durante el año 2021 hasta los 8,20 billones de dólares durante el 2024, lo que corresponde a un ascenso del 58,91% y una tasa CAGR del 16,70%. Además, entre los años 2022 y 2023 registrarán un crecimiento del 27,32%, el más importante futuro, al pasar de 5,93 billones de dólares hasta los 7,55 billones de dólares. Por otra parte, el EPS descenderá un 19,54% entre los años 2021 y 2024 al pasar de 3,94 $ hasta los 3,17 $, correspondiente a una tasa CAGR del (6,99)%. Sin embargo, entre los ejercicios de 2021 y 2022 crecerán un 5,58% para después descender entre los años 2022 y 2023 un 26,44%.

El EBITDA continuará creciendo progresivamente, concretamente pasará de 3,19 billones de dólares hasta los 5,53 billones de dólares, obteniendo una subida del 73,35% y una tasa CAGR del 18,81%.

El múltiplo de valoración EV/EBITDA actual es algo alto, concretamente de 44,3x, aunque la compañía está cotizando actualmente a 24,5x EV/EBITDA 2024, lo que podría indicar una posible revalorización conforme la compañía vaya consiguiendo las estimaciones futuras.

Prologis Incorporated finanzas futuras

Directivos asalariados sin aparecer entre los máximos accionistas de la corporación

Actualmente, los trece máximos accionistas de Prologis Incorporated son dueños del 41,67% de la empresa. Asimismo, The Vanguard Group Inc y BlackRock Inc, dos de las líderes en la gestión de activos, son dueñas del 10,54% y el 8,01%, respectivamente, ocupando la primera y la segunda posición en la lista de los máximos accionistas. Por otra parte, State Street Global Advisors Inc ocupa la tercera posición al poseer 51,09 millones de acciones. otro de los nombres propios más importantes en los fondos de inversión accionistas de Prologis Incorporated son J.P. Morgan Asset Management Inc, que posee el 2,59%, FMR LLC, que es dueño de 22,85 millones de acciones, o Invecto Limited, que tiene el 1,22%.

Los porcentajes de compra y venta son mixtos, aunque hay un cierto predominio de las ventas. Concretamente, T. Rowe Price Group Inc se ha deshecho del 34,19% mientras que Northerm Trust Global Investments ha vendido el 7,91% de su posición. Por otra parte, las compras también sobn importantes, destacando el aumento de posición del 34,30% en Cohen & Steers Capital Management Inc o la subida en las acciones que compra J.P. Morgan Asset Management Inc, que corresponde al 6,84%.

Prologis Incorporated maximos accionistas

Una infravaloración en cuanto al precio medio objetivo de los analistas se refiere

Los analistas que siguen las finanzas y la cotización de Prologis Incorporated ascienden hasta los dieciocho profesionales, ofreciendo una recomendación media del 1,8 en una escala donde uno es compra fuerte y donde cinco es venta. Asimismo, cuatro piensan que es momento de comprar fuerte mientras que ocho están comprando y seis están manteniendo.

El precio medio objetivo se encuentra en la zona de los 136,00 $, mientras que los más optimistas creen que llegarán hasta los 193,00 $ y los más pesimistas hasta los 117,00 $.

Un férrea tendencia bajista con rebotes alcistas que podría haber acabado para irse a máximos

El gráfico de Prologis Incorporated mantiene una corrección bursátil con rebotes alcistas desde los máximos históricos registrados durante el segundo trimestre del actual ejercicio fiscal. Cabe destacar que recientemente ha rebotado en los niveles que corresponden a los máximos anteriores a la grava corrección bursátil del COVID-19, lo que podría indicar un nuevo tramo al alza desde estos entornos. No obstante, podría haber un punto de compra en la zona de los 140,00 $ si lo rompe al alza, teniendo como primer objetivo los últimos máximos históricos.

Prologis Incorporated analisis tecnico

Últimas Publicaciones