Análisis de Qorvo Incorporated, una empresa con caídas generalizadas en todas sus líneas financieras

Qorvo Incorporated

Qorvo Incorporated es una empresa fundada durante el año 1957 con sede en la ciudad de Greensboro, Carolina del Norte. La corporación desarrolla y comercializa tecnologías y productos para los mercados inalámbricos, cableados y de energía en todo el mundo. La entidad opera a través de dos segmentos: productos móviles y productos de infraestructura y defensa. La sociedad cotizada ofrece dispositivos móviles, circuitos integrados, soluciones de sistema en un chip, sensores basados en MEMS, sintonizadores de antena, estaciones base celulares, amplificadores de ganancia variable, etcétera.

Qorvo Incorporated cotiza en el mercado norteamericano Nasdaq bajo el tícker $QRVO desde el día 3 de junio del año 1997 a un precio de 16,00 $. Actualmente, tiene un precio de 95,40 $ (cierre del día 26 de agosto) y capitaliza 10,12 billones de dólares. Tiene un total de 106 millones de acciones en circulación. Tiene más de 8.900 personas trabajando para la compañía.

Un negocio de última generación basada en adquisiciones para continuar ampliando sus servicios y productos

Qorvo Incorporated es una empresa estadounidense de semiconductores que diseña, fabrica y suministra sistemas de radiofrecuencia para aplicaciones que impulsan las comunicaciones inalámbricas y de banda ancha, así como los servicios de fundición. La empresa es actualmente uno de los componentes del índice más importantes de los Estados Unidos, el S&P 500.

En 2016 se adquirió GreenPeak Technologies, que agregó a su cartera de energía ultrabaja, hogar conectado inalámbrico de corto alcance e IoT. GreenPeak Technologies era mejor conocida por sus chips Zigbee, de los cuales habían vendido 100 millones en 2015. Esta firma tiene su sede en la ciudad holandesa de Utrecht.

Qorvo Incorporated productos

En 2019, Qorvo adquirió Active-Semi International, una empresa de fabless con experiencia en eficiencia energética y administración de energía, que se han convertido en habilidades críticas para diseñar circuitos par equipos 5G, IoT y una lista de otros productos en rápido crecimiento.

En 2020, Qorvo adquirió Decaware en un acuerdo que estimó en un valor de 400 millones de dólares. Por último, la firma adquirió NextInput en 2021, empresa pionera en el campo emergente de la detección de fuerza para la interfaz hombre-máquina.

Unas finanzas futuras malas, pero con un ratio EV/EBITDA descendiendo de forma importante

Los ingresos de Qorvo Incorporated han pasado de 2,97 billones de dólares durante el año 2018 hasta los 4,64 billones de dólares en el ejercicio fiscal de 2022, registrando una subida del 56,80% y una tasa CAGR del 11,80%. Por otra parte, los beneficios brutos han crecido un 100% entre los años 2018 y 2022 al pasar de 1,14 billones de dólares hasta 2,28 billones de dólares. Además, han conseguido registrar un crecimiento anual compuesto del 18,92%. Por último, el beneficio neto de la empresa fue negativo del 2018, concretamente de (40,29) millones de dólares. Sin embargo, comenzaron a crecer de forma positiva, consiguiendo un crecimiento del 676% y una tasa CAGR del 98,04% entre los 133,13 millones de dólares durante el 2019 y los 1,03 billones de dólares en el 2022.

Qorvo Incorporated finanzas del pasado

Los ingresos de Qorvo Incorporated pasarán de 4,64 billones de dólares durante el año 2022 hasta los 5,04 billones de dólares para el 2025, registrando una subida del 8,65%. No obstante, registrarán caídas entre los años 2022 y 2023, y 2022 y 2024 debido a la desaceleración en el mercado de los semiconductores. Por otra parte, el EPS descenderá de forma abrupta entre los años 2022 y 2023 al pasar de 9,26 $ hasta los 4,53 $, registrando una caída del 51%. No obstante, comenzarán a crecer hasta alcanzar los 9,55 $ en 2025, obteniendo una subida del 3,13% entre los años 2022 y 2025.

El EBITDA obtendrá un descenso al pasar de 1,76 billones de dólares en 2022 hasta los 1,21 billones de dólares en 2023, registrando una bajada del 36%. Cabe destacar que mirando a largo plazo también tendrán caídas debido a que en 2025 se espera que sea de 1,69 billones de dólares, un descenso del 3,97% entre el 2022 y el 2025.

El ratio de valoración EV/EBITDA, sin embargo, se tranquilizará hasta 5,96x, posiblemente por el pago de deuda y la compra de acciones propias, lo que es una buena noticia para una posible revalorización en el largo plazo de los precios.

Qorvo Incorporated finanzas del futuro

The Vanguard Group Inc y BlackRock Inc se reparten los dos máximos accionistas en una empresa con directivos empleados

Actualmente, los doce máximos accionistas de Qorvo Incorporated son dueños del 55,23% de la compañía. Asimismo, The Vanguard Group Inc, una de las mayores gestoras de activos del mundo, es la máxima accionista al ser dueña del 11,82% de la acciones mientras que BlackRock Incorporated, el mayor competidor de The Vanguard Group, es el segundo máximo accionista al controlar 8,86 millones de acciones. Por otra parte, The Baupost Group LLC cierra el pódium en la tercera posición debido a que es dueño del 6,75%. Otra firma importante que destaca entre los nombres es Capital Research and Management Company, al tener 5,36 millones de acciones, o Columbia MAnagement Investment Advisers LLC al poseer en su cartera el 2,08% del capital total.

Los porcentajes de compra y venta son mixtos, aunque destacan las adquisiciones. Asimismo, es muy importante la compra realizada por Capital Research and Management Company al haber incrementado su posición u23,28% o Dimensional Fund Advisor LP al haber comprado un 7,74% más de la empresa. Por otra parte, las ventas son importantes para Vulcan Value Partners LLC al deshacerse del 13,04% de la posición o en LSV Asset Management, que ha vendido el 4,26%.

Qorvo Incorporated maximos accionistas

El optimismo controlado entre los analistas provocaría una revalorización superior al veinte por ciento para los precios cotizados de las acciones

Los analistas que siguen las finanzas y la cotización de Qorvo Incorporated ascienden hasta los veinticuatro profesionales, ofreciendo una recomendación media del 2,70 en una escala donde uno es compra fuerte y donde cinco es venta. Asimismo, uno piensa que es momento de comprar fuerte las acciones mientras que siete están comprando, quince las están manteniendo y uno le ofrece bajo rendimiento

El precio medio objetivo se encuentra en la zona de los 125,52 $, mientras que los más optimistas creen que llegarán hasta los 235,00 $ y los más pesimistas hasta los 90,00 $.

Una férrea tendencia bajista que podría llevar a los precios a tocar valores más bajos a la corrección del COVID-19

Las acciones de Qorvo Incorporated mantienen una férrea tendencia bajista desde los máximos históricos registrados a finales del año 2021, provocando una caída superior al 50% en el precio cotizada. Cabe destacar que la cotización ha registrado un reciente rebote desde los mínimos anuales, pero que no parece haber tenido excesiva continuidad. Hay que esperar a ver si el precio respeta el precio más bajo de las últimas cincuenta y dos semanas, ya que si rompe hacia abajo podría irse por debajo de los 90,00 $, que es donde se encuentra un suporte bastante importante De continuar cayendo, podríamos ver precios más bajos a la corrección provocada por el COVID-19.

Qorvo Incorporated analisis tecnico

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