Análisis de Dow Incorporated, una empresa con madurez en ganancias que retrocederán en ingresos

Dow Incorporated

Dow Incorporated es una empresa estadounidense constituida durante el año 2018 con sede en la ciudad de Midland, Michigan, que se dedica a ofrecer diversas soluciones de ciencia en materiales para aplicaciones de empaque, infraestructura, movilidad y consumo por todo el mundo. La corporación opera a través de los segmentos de Embalaje y Plásticos Especiales, Intermedios Industriales e Infraestructura, y Materiales y Recubrimientos de Rendimiento.

Dow Incorporated cotiza en el mercado norteamericano NYSE bajo el tícker $DOW desde el día 2 de abril del año 2019 a un precio de 56,00 $. Actualmente, tiene un precio de 52,45 $ (cierre del día 19 de julio) y capitaliza 38,19 billones de dólares. Tiene un total de 728,1 millones de acciones en circulación. Tiene más de 35.700 personas trabajando para la compañía.

Un negocio debidamente diversificado para continuar con la madurez financiera de ganancias

Dow Incorporated es una empresa química estadounidense de productos básicos que se escindió de DowDuPont el 2 de abril del año 2019, momento en que se convirtió en una empresa público.

El segmento de envases y plásticos especiales proporciona productos de etileno, propileno y aromáticos, además de cauchos de polietileno, elastómeros de poliolefina, acetato de vinilo de etileno y monómero de etileno propileno dieno. El segmento de intermedios industriales e infraestructura ofrece óxidos de etileno, óxidos de propileno, propilenglicol y polioles de poliéter, isocianatos aromáticos, etcétera. Por otra parte, el segmento de materiales y recubrimientos de rendimiento proporciona pinturas y recubrimientos arquitectónicos, además de industriales que se utilicen  para la madera, envases metálicos, etcétera.

Dow Incorporated negocio

El consejo de administración de la empresa está formado por directivos que tienen experiencia en la gestión de compañías, como son Deere & Company, Mastercard, Boeing, etcétera. Cabe destacar que también incluyen personas que han trabajado en entidades públicas relacionadas con la química en los Estados Unidos.

Finanzas en decadencia después de un gran crecimiento entre el año 2018 y 2021

Los ingresos de Dow Incorporated han pasado de 49,6 billones de dólares durante el ejercicio de 2018 hasta los 54,96 billones de dólares del 2021, lo que corresponde a un crecimiento del 10,81% y a una tasa CAGR del 3,48%. Sin embargo, las ventas han decrecido un 22,30% entre el año 2018 y el 2020, lo que equivale a una tasa CAGR del 11,85%, al pasar de 49,06 billones de dólares durante el 2018 hasta los 38,54 billones de dólares del 2020. Por último, el crecimiento entre el 2020 y el 2021 fue del 42,62%. En cuanto al beneficio bruto, este ha pasado de 8,53 billones de dólares del 2018 hasta los 10,77 billones de dólares del 2021, lo que equivale a un crecimiento del 26,34%, mientras que entre los años 2018 y 2020 registraron un descenso del 39,08%, para acabar creciendo un 107,40% entre el 2020 y el 2021. Por último, el beneficio neto ha tenido diferentes fluctuaciones al descender bruscamente hasta las pérdidas entre el 2018 y el 2019, aunque han registrado subidas entre el 2018 y el 2021, que fueron del 35,98%, y entre el 2020 y el 2021, que equivalen a un crecimiento del 415%.

Dow Incorporated finanzas pasadas

Los ingresos de Dow Incorporated pasarán de 54,9 billones de dólares hasta 58,5 billones de dólares, lo que corresponde a un ascenso del 6,59%. Además, entre el 2021 y el 2022 obtendrán una subida del 8,64% para después acabar bajando un 3,65% entre el 2022 y el 2023. Por otra parte, el EPS descenderá para no volver a subir a pesar del avance den las ventas. Asimismo, se espera que entre el 2021 y el 2024 obtengan una bajada del 8,93% mientras que entre el 2021 y el 2022 será del 9,54% y entre el 2022 y el 2023 del 3,03%.

El EBITDA sufrirá la peor bajada en los datos financieros, ya que descenderá un 17,45% entre el 2021 y el 2024, incluyendo una caída del 9,47% para 2022 y un descenso del 8,96% entre el 2022 y el 2023.

La valoración mediante el ratio EV/EBITDA aumentará si tenemos en cuenta los precios actuales, lo que significa que el valor de la compañía descenderá, provocando posiblemente una devaluación bursátil en los precios cotizados de las acciones.

Dow Incorporated finanzas futuras

Grandes fondos de inversión y gestores de activos como máximos dueños de la corporación cotizada

Actualmente, los doce máximos accionistas son dueños del 37,14% de la empresa. Asimismo, The Vanguard Group Incorporated, una de las mayores gestoras de activos, son dueños del 8,83% de la empresa mientras que Capital Research and Management Company ocupa el segundo máximo accionista al tener bajo control 56,02 millones de acciones. Por otra parte, BlackRock Incorporated, el mayor competidor del máximo accionista, ocupa la tercera posición al poseer el 6,40% con State Street Global Advisors Incorporated la cuarta al tener en su cartera 46,5 millones de acciones. Destacan entre los mayores dueños de la empresa Morgan Stanley, Investment Banking and Borkerage Investments, que tiene el 1,52%, o UBS Asset Management, que posee 7,14 millones de acciones.

Los porcentajes de compra y venta tienen predominio del rojo, destacando de forma importante a Capital Research And Management Company debido a que ha vendido recientemente el 18,86% de las acciones que tenía. En cuanto a las compras, destaca significativamente el aumento del 14,26% en la posición de Morgan Stanley, Investment Banking and Brokerage Investments.

Dow Incorporated maximos accionistas

Un precio medio objetivo al alza y una recomendación de compra media son las palabras de los analistas

Los analistas que siguen las finanzas y la cotización de Dow Incorporated ascienden hasta los veinticinco profesionales, ofreciendo una recomendación media del 2,70 en una escala donde uno es compra fuerte y donde cinco es venta. Asimismo, tres piensan que es momento de comprar fuerte las acciones mientras que cuatro están comprando, diecisiete las están manteniendo y uno le ofrece bajo rendimiento.

El precio medio objetivo se encuentra en la zona de los 65,30 $, mientras que los más optimistas creen que llegarán hasta los 80,00 $ y los más pesimistas hasta los 49,00 $.

Un gráfico en corrección que habrá que esperar a ver qué dirección toma para tomar una decisión de inversión

Las acciones de Dow Incorporated mantienen una tendencia bajista desde los máximos registrados durante el segundo trimestre del actual ejercicio fiscal, lo que demuestra el buen desempeño que han tenido las acciones en comparación con la nefasta fluctuación del mercado bursátil actual. Cabe destacar que el precio parece haber encontrado soporte en la zona de los 48,00 $, pero podría ser un breve rebote antes de continuar hasta la zona de los 45,35 $, que es donde, aparentemente, se encuentra una resistencia mucho mayor. De continuar hacia abajo, habría que esperar a ver si rompe hacia abajo esos niveles, ya que podría dar un punto de venta, aunque de irse hacia arriba, los máximos históricos podrían ser un buen lugar para iniciar una posición especulativa al alza.

Dow Incorporated analisis tecnico

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