Análisis de Chevron Corporation, una de las petroleras más grandes del mundo con un crecimiento futuro importante

Chevron Corporation

Chevron Corporation es una empresa estadounidense de San Ramón con sede en California fundada durante el año 1879 que participa en operaciones integradas de energía y productos químicos por todo el mundo. Por una parte, la entidad opera el segmento Upstream, que está involucrado en la exploración, desarrollo, producción y transporte de petróleo crudo, y gas natural. Por otra parte, el Downstream se dedica a refinar petróleo crudo en productos básicos, plásticos para usos industriales y aditivos para combustibles y lubricantes.

Chevron Corporation cotiza en el mercado norteamericano NYSE bajo el tícker $CVX desde el día 7 de febrero del año 1962 a un precio de 50,95 $. Actualmente, tiene un precio de 148,38 $ (cierre del día 17 de junio) y capitaliza 291,54 billones de dólares. Tiene un total de 1,96 mil millones de acciones en circulación. Tiene más de 42.500 personas trabajando para la compañía.

Una petrolera clásica con diversificación geográfica en la exploración y perforación de gas y petróleo

Chevron Corporation es una empresa energética multinacional estadounidense que está activa en más de ciento ochenta países. La entidad se dedica a todos los aspectos relacionados con las industrias del petróleo y el gas natural, donde incluye la exploración y producción de hidrocarburos, la refinación, la comercialización, el transporte, la fabricación y la venta de productos químicos, y la generación de energía.

Chevron Corporation perforaciones

Las operaciones de Chevron Corporation incluye la fabricación y la venta de combustibles, lubricantes, aditivos y productos petroquímicos. Cabe destacar que las áreas de operaciones más importantes de la compañía se encuentra en la costa oeste de América del Norte, la costa del Golfo de los Estados Unidos, el sudeste asiático, Corea del Sur y Australia.

Las operaciones de exploración y producción de petróleo y gas se encuentran en los Estados Unidos, Australia, Nigeria, Angola, Kazajistán y el Golfo de México. En los Estados Unidos operan aproximadamente 11.000 pozos de petróleo y gas natural en campos que ocupan 4.000.000 acres a través de la Cuenca Pérmica. También exploran y perforan en varios estados del noreste de los Estados Unidos, entre otras localizaciones geográficas importantes.

Finanzas estables para una empresa madura que registrará una aceleración importante por la subida del crudo

Los ingresos de Chevron Corporation han crecido un 22,00% desde los 127,4 billones de dólares del año 2017 hasta los 155,6 billones de dólares del 2021. Sin embargo, las ventas aumentaron un 24,65% hasta los 158,9 billones de dólares entre el ejercicio de 2017 y el de 2018, por lo que el año pasado sufrieron un descenso del 2,07% desde el máximo facturación de los últimos años. Por otra parte, la compañía registró caídas continuar entre 2018 y 2020 al pasar de 158,9 billones de dólares hasta los 94,4 billones de dólares, lo que corresponde a una bajada del 40,55% para acabar entre el 2020 y el 2021 con una aceleración del 64,71%. El beneficio bruto también ha variado dependiendo de los ingresos, pero un dato realmente importante es que en el año 2021 han tenido más ganancias brutas, concretamente de 66,2 billones de dólares frente a las 64,3 billones de dólares. Cabe destacar que el descenso entre el 2018 y el 2020 fue del 31,62% para concluir con una subida del 50,59%, algo inferior que la aceleración en las ventas. Por último, el beneficio neto ha pasado de 9,19 billones de dólares durante el 2017 hasta los 15,6 billones de dólares en el año 2021, lo que corresponde a un ascenso del 69,92%. Además, han obtenido un crecimiento del 5,40% entre el 2018 y el 2021 a pesar de haber tenido una subida inferior en las ventas.

Chevron Corporation finanzas

Los ingresos de Chevron Corporation pasarán de 155,6 billones de dólares durante el año 2021 hasta los 215,6 billones de dólares, registrando un ascenso del 38,61%. sin embargo, este dato comenzará a decrecer conforme el precio del petróleo se estabiliza, registrando un decrecimiento del 21,75% entre los 215,6 billones de dólares del 2022 hasta los 168,7 billones de dólares del 2024, pasando por los 193 billones de dólares del año 2023. Por otra parte, el EPS crecerá un 108,84% entre los 8,14 $ del 2021 hasta los 17,00 $ del 2022, una tasa mucho mayor a la de las ventas. Asimismo, los beneficios netos comenzarán a decrecer a partir del 2022 al pasar desde los 17,00 $ hasta los 12,00 $, registrando una bajada del 21,41%.

El EBITDA sufrirá un avance del 55,27% entre los 40.8 billones de dólares del 2021 hasta los 63,3 billones de dólares del 2022 para después comenzar a bajar para cerrar el 2024 en 50,6 billones de dólares, registrando un descenso desde el 2022 del 20%.

La valoración EV/EBITDA sufrirá un descenso importante para el 2022 a los precios actuales, lo que parece indicar que las acciones podrían tener un movimiento al alza, aunque viendo la cotización es probable que ya hayan descontado el aumento de los beneficios que van a conseguir próximamente, por lo que habrá que mantenerse al margen y actuar conforme haga el precio.

Chevron Corporation finanzas futuras

Grandes fondos de institucionales entre los principales accionistas de la sociedad cotizada

Actualmente, los doce máximos accionistas son dueños del 41,41% de las acciones. Por una parte, destaca The Vanguard Group Incorporated, uno de los mayores gestores de activos del mundo, como el máximo accionista al poseer el 8,54% de la compañía mientras que Berkshie Hathaway Incorporated, la compañía de Warren Buffet, se encuentra en la segunda posición al controlar 159,1 millones de acciones. Por otra parte, BlackRock Incorporated está en la cuarta posición al ser dueño del 6,49% del capital de la sociedad cotizada. Otros nombres importantes entre los primeros máximos accionistas son Morgan Stanley, Investment Banking and Brokerage Investments al poseer el 1,07% o J.P. Morgan Asset Management Incorporated, que es dueño del 0,89%.

Los porcentajes de compras y ventas son mixtos, aunque destaca significativamente el aumento posicional que ha realizado la firma de Warren Buffet, ya que ha comprado un 316,21% más respecto a la posición que tenía inicialmente. Otros de los porcentajes que destacan son las ventas en Capital Research and Management Company, en Morgan Stanley, Investment Banking and Brokerage Investments y en J.P. Morgan Asset Management Incorporated.

Los directivos de la entidad no están entre los principales accionistas, lo que nos indica la posibilidad de ser unos empleados más entre toda la plantilla debido a que no son dueños importantes en la empresa donde trabajan y dirigen.

Chevron Corporation maximos accionistas

¿Han tenido en cuenta los analistas la posible corrección para ofrecer un precio objetivo tan alto?

Los analistas que siguen las finanzas y la cotización de Chevron Corporation ascienden hasta los veinticuatro profesionales, ofreciendo una recomendación media del 2,40 en una escala donde uno es compra fuerte y donde cinco es venta. Asimismo, seis piensan que es momento de comprar fuerte las acciones mientras que diez estás comprando, siete las están manteniendo y uno le da bajo rendimiento.

El precio medio objetivo se encuentra en la zona de los 180,23 $, mientras que los más optimistas creen que llegarán hasta los 213,00 $ y los más pesimistas hasta los 135,00 $.

¿Ha comenzado la corrección bursátil en el sector energético de los Estados Unidos?

El gráfico de las acciones de Chevron Corporation ha tenido un buen desempeño al alza tras romper los máximos históricos registrados durante el año 2018. Sin embargo, la vela que nos dejó la pasada semana no es óptima, ya que podría ser el inicio de una corrección bursátil en los precios de la entidad debido a un deterioro en los del petróleo. La cotización podría encontrar un soporte en la zona de los 133,00 $, que coincide con la ruptura al alza, aunque habrá que esperar para ver qué dirección toma. Por el momento, habría que mantenerse al margen si no se tiene posición o empezar a plantearse una venta si se es accionista.

Chevron Corporation analisis tecnico

Últimas Publicaciones